張良自離彭城，不敢由大路走，只能取間道而行。一路聞得漢王已出兵三秦，所向披靡，每戰必捷，遂馬不停蹄，晝夜趕路，直入關中。時漢王已困章邯于廢丘，張良便往大營來見。軍士認得是軍師，慌忙入帳報信。漢王聞之，喜出望外，乃率韓信、夏候嬰、曹、樊、周勃等文武，齊齊出帳迎接。張良望見漢王，伏地來拜。漢王急忙扶起，聲淚俱下，失聲道：“果然是軍師，果然是軍師，想煞寡人也！”張良再拜泣道：“張良半世飄零，只為扶韓滅秦，以盡五世相韓之道。今強秦雖亡，韓勢亦已去，張良孑然一身，尚無歸所，唯乞大王收留！”漢王道：“先生此言，莫非要折殺寡人？今秦朝雖亡，西楚暴虐毫不遜之，寡人若欲除暴，尚須先生常伴左右，行周、召之智，管、晏之謀，助我收復山東故土。”乃設酒宴慶賀，豪飲盡歡，此處暫且不表。

卻說先時彭越為齊將，領兵直犯西楚，項王遣蕭公候角往大梁迎戰。約戰月余，快馬飛報彭城，道：“蕭公為齊兵所襲，兵敗身亡。”項王急道：“速詳報之。”報道：“蕭公初至大梁，與彭越交戰，盡遣鐵騎沖突于前，數勝之，遂有驕色。被彭越誘其先軍深入，自引精兵襲其后隊，親斬蕭公之首，鐵騎自散，故而兵敗。今大梁失陷，彭越已兵逼下黃。”項王聞畢，怒道：“事既如此，寡人當親征大梁！”方欲行軍，關中急報至，道：“漢王劉季兵出漢中，已擒塞、翟二王，困雍王于廢丘，關中盡為劉季所得。”項王見事已急，便招眾文武到，商議先出兵何處。歷陽候范增道：“齊、趙二王，皆守地之主，非要敵也。而劉季俱豺狼之心，素不甘為下，早應除之。今既吞并關中，虎視中土，足見其居心如何。以臣之見，當先伐關中，以平西南之亂。”大司馬周殷道：“亞父之言雖是，然齊近而漢遠，當先擊彭越以解燃眉之急。況大梁為伐漢所經之地，待大梁定后，再舉得勝之兵，徑討關中，何可慮哉？”范增道：“若先擊彭越，劉季得縱，復征更難也！”項王聞之，更是舉棋不定。周殷道：“既如此，可先引軍至大梁后，再定對策。”項王然之，乃整頓人馬，復遣使征調昔日舊部，如今為諸候者共同出兵。后李新有詩道：“空使秦人笑沐猴，錦衣東去更何求。何憐了了重瞳子，不見山河紅雍州。”

早有探子報入大梁，彭越乃與眾將道：“素聞項羽勇冠天下，某早欲會之，今既親來，當兵革相見，以決高下！”謀士張說道：“項王一統宇內，手下兵多將勇，非是浪得虛名，將軍切不可輕敵。天下可與項王媲肩者，唯漢王劉季也，今聞漢王已并三秦，勢力大增，當可與項王為敵。將軍與漢王有舊，不如遣使約盟，共擊西楚。漢兵一動，項王不得不分兵相敵，其銳當減，便不足懼也。”彭越道：“張公所言甚是。”遂遣使往關內相盟，又令人飛報田榮，乞兵接濟。田榮不敢小視，亦派使者分往漢、趙二地下書，約會共敵西楚，自收拾人馬，欲助彭越。

卻說漢王重得張良為佐，甚為歡喜，仍拜為軍師將軍，進為成信候，共圖大事。張良問漢王道：“大王既已占據關中，正如義帝之約，日后打算若何？”漢王道：“當力下廢丘，擒章邯已定全境。”張良搖頭道：“此非良策也。廢丘雖是孤城，然甲兵眾多，錢糧豐有，勢急則軍民抱作一團，不易速下。何況章邯戎馬一生，深通韜略，雖大王全師力戰，亦非一、二月可破之。如日久不克，軍士疲憊，必有他人乘虛來圖。夫章邯者，亡秦之將，臭名遠昭，人皆恨之，若緩圖之，其必生內變，自守尚不易耳，安能興風作浪，以張良愚見，此處使一將足可拒之。”漢王道：“先生之意，莫非讓寡人舉兵討回山東？”張良又道：“非也，今項王方強，不尋畔來犯關中，已是大幸，安能自往求敗？”漢王笑道：“這也不善，那也不善，那寡人只好安居關中便了。”張良道：“正是如此。今齊、趙皆起而背楚，大王又回師關中，項王雖皆欲興師問罪，卻左右為難，不知先定何處。故大王若能斂湯、武之心，收桓、莊之勢，以守地之王示弱于項王，使其安心與齊、趙相爭，我便近日無憂也。況關中初定，正宜休兵養士，不便即與項王爭鋒。若等項王受困齊、趙，分兵無術之時，大王蓄精養銳，集關中之士，合河南、河東之眾，乘虛而下，一舉勝之，霸業可成！”正議間，探馬報入關中，說項王聞漢王出兵關內，欲舉兵來問罪。漢王聞之大驚道：“非先生東來，寡人復有鴻門之厄也。先生既已料準，必定有防范之策。”張良尚未言之，田榮與彭越二處使者陸續捧書而至，欲合漢王共討西楚。漢王看畢書信，皆遞與張良。張良看罷，笑道：“此二書來得正是時候！臣有一計，不消動用關中之士，自使項王安心舉兵以向齊、趙，不致關中恐慌。”漢王道：“計安出？”張良道：“項王所慮者，大王也。若不以卑劣之勢以示，關中片刻難安。臣居彭城日久，與項王亦算有舊，今臣遺書一封，呈送項王，只說大王守義帝之約，僅為取回關中之地，并無東進之心，乞其恕罪。再以田榮、彭趙反書呈之，只道齊、趙欲約漢并滅西楚，而漢王并無相背之心。項王雖勇，頗有婦人之仁，如見來書，必不西憂大王，而轉為北擊齊、趙也。”漢王大喜，遂要張良行計。張良即作一書，并齊王、彭越之信，差人徑往彭城投下。

使者去后，酈生道：“櫟陽位于關中心腹之地，又未歷經戰亂，大王可暫且居之安身。便是東西有變，大王亦好分兵處置，不至于居無定所，往來奔波。”眾將亦然其理。漢王稱善，遂留樊噲引一軍拒廢丘章邯之殘軍，著周勃守峣關，王吸、薛歐共守武關，周緤、周昌共守函谷關，自引大軍進入櫟陽屯住。

項王此時正在斂兵欲動，忽報漢王遣人赍書而至，項王取書閱之，卻是張良所寫，書略云：“張良百拜西楚霸王足下：臣張良隨漢王在先，心系漢王知遇之恩，故不遠萬里相從，非棄大王也，望乞海涵。臣聞大王欲起舉國之兵，欲伐關中以正漢王之罪，鄙以為不可也。論到義帝之約：漢王披甲執銳，先至咸陽，功勞只遜于大王，理當為關中之主；論到當今之勢：齊、趙公然反楚，相為盟友，其勢洶洶，時時危及梁、淮重地，自是大王要敵；論到私下之情：大王與漢王義結金蘭，情同手足，大王豈能舍之手足而護亡秦之將乎？今漢王失位，欲得關中，入三秦收之，此常理也。既已如約，不敢東來，大王盡可安心。卻是齊王田榮、昌邑彭越赍書相約，欲與漢、趙相盟，共伐西楚。漢王念道手足之情，不敢相背，令臣將二處反書呈于大王，以防不測。書不盡言，望大王自行裁定。”項王閱畢，使者又將齊王、彭越之書交予項王，項王反復看過數遍，見書信實非偽造，當即降詔許關中為漢王領地，又與使者道：“汝回關中，且代寡人問候漢王與子房，日后相見之時，再相敘別后之情。”使者拜謝而去。

范增道：“劉季有吞天之志，張良有濟世之才，大王豈可憑一紙之書，便認定其無謀反之心，縱其行逆？”項王道：“寡人并非不識其緩兵之計，然而如今東齊北趙，兩面臨敵，若漢王再由西方來攻，我不堪分兵。寡人量漢遠而齊、趙相鄰，不可舍近而求遠，故漠視其為，且安其心，以使我可盡力獨攻齊、趙。況關中距彭城，路程非止一日，即便我身處齊、趙地境，劉季若發兵來犯，亦不能驟至。待我平定齊、趙二處之亂，再回身西進，與漢王見兵以論，亦不為遲也。”范增道：“雖是如此，亦宜設計以防。”項王乃問道：“亞父可有好計？”范增道：“漢軍若要出關，必經韓地。今韓王已死，韓地無主，大王何不遣一心腹良將統領韓地，以扼守劉季東來之道。”項王然之，遂問道：“何人可使？”范增道：“故吳令鄭昌，兵精糧足，與武信君共同舉事，昔時從楚救趙，亦是一路諸候，只因功勞亞于諸王而未盡封。大王不如以韓王封之，令其向西以拒劉季，大王也好一心征伐齊、趙。”項王大喜道：“亞父之言，正合寡人之意。”乃調鄭昌引人馬往韓國赴位，以防西來之軍。安排已畢，自點軍兵，欲往梁地來伐彭越。