史密斯不敢再回酒店，強(qiáng)烈要求將福華造船的合作談判放到上海。
在得到安全保證之前，他拒絕和祝童談任何具體問題。
理由也很充分，談判需要一個(gè)公平的環(huán)境，現(xiàn)在進(jìn)行談判他有被要挾的感覺，很難達(dá)成一個(gè)對(duì)雙方都公平的協(xié)議。
并且，福井船廠還在日本，整體搬遷工作還沒有開始。
史密斯對(duì)福華造船的前景充滿憂慮，雷曼先生是他的另一塊心病。
如果雷曼能迫使日本政府屈服對(duì)井池財(cái)團(tuán)施壓，或干脆以某條法律的解釋權(quán)為理由設(shè)置管卡甚至法律陷阱，今天談得再好，也只能形成一個(gè)無效協(xié)議。
祝童不同意，很鄭重的說：“史密斯先生，您是律師，應(yīng)該明白一個(gè)道理。雷曼先生的日本之行不會(huì)毫無收獲，如果日本政府真的出臺(tái)一項(xiàng)對(duì)華合作項(xiàng)目限制條款，也一定會(huì)有時(shí)間限制。我們?cè)皆绾灱s，法律風(fēng)險(xiǎn)就越小，您認(rèn)為呢？”
史密斯啞口無言，只好同意先談合聯(lián)船舶與福華造船合作協(xié)議。
開始之前十分鐘，松井平志宣布退出合聯(lián)船舶，他名下的產(chǎn)業(yè)將單獨(dú)與福華造船談判，并且已經(jīng)達(dá)成了初步共識(shí)。松井平志已經(jīng)答應(yīng)以一億美金加奧頓公司及其名下的幾家配套企業(yè)與福華造船組建合資公司，他將持有福華造船百分之十五的股份。
松井平志得到了一個(gè)很優(yōu)惠的合約。他本來在合聯(lián)船舶中占有百分之二十八的股份，如今得到了福華造船百分之十五的股份，董事會(huì)內(nèi)有兩個(gè)名額。
前幾天的交鋒不是毫無成果，其中最有實(shí)際意義的就是確定福華造船的董事會(huì)名額為十人。以百分之十五的股份就擁有兩個(gè)董事會(huì)席位，松井平志可算占很有面子了。
一來奧頓公司的意義不能以實(shí)際價(jià)值計(jì)算，二來松井平志手里有一億美金現(xiàn)金；祝童已經(jīng)征得了國內(nèi)陳依頤小姐和向老的認(rèn)可。
史密斯很羨慕松井平志得到了一份好合約，顧不得抗議松井平志的毀約，要求祝童按照同樣的條件與他談判。
“史密斯先生，您覺得可能嗎？” 祝童不無嘲弄的問。
“很公平，我應(yīng)該得到公平的對(duì)待。”
“我的底線是，合聯(lián)船舶在福華造船內(nèi)占有百分之二十二的股份，兩個(gè)董事會(huì)名額。你們?nèi)鄙佻F(xiàn)金，我需要一些股份卻換取現(xiàn)金。”
“這是不公平的，合聯(lián)船舶應(yīng)該得到福華造船百分之三十的股份，四個(gè)董事會(huì)名額，這才是比較合理的價(jià)位。”史密斯說這些話的時(shí)候一本正經(jīng)，根本就不覺得臉紅。
“如果你們能募集到五億美金的話，我可以答應(yīng)合聯(lián)船舶得到福華造船百分之二十八的股份。”
“錢可以去銀行貸款，可以從股市上募集，可以發(fā)型債券，可以引進(jìn)合作伙伴；我們有很多選擇，不應(yīng)該成為誠意的阻礙。合聯(lián)船舶應(yīng)該得到百分之三十的股份，否則的話……我的意思是，這是最合理的價(jià)位。”
史密斯似乎想說出類似退出談判那樣的話，但他很快意識(shí)到那樣說實(shí)在太不明智。如果不與福華造船合作，福井船廠很可能爛在他手里并把他的家族拖垮。松井平志已經(jīng)退出了，奧頓公司遷往上海已經(jīng)成為事實(shí)，這等于是將史密斯把福井船廠分拆到國際市場(chǎng)上找買主的后路也給斷了。
談判再次進(jìn)入相持階段。祝童是堅(jiān)決不讓步，并以退出向威脅；他說：“我完全可以找別人合作，而你，沒有選擇，只能和福華造船合作。”
史密斯不甘心承認(rèn)失敗，又不敢說太過分的話。說：“我們應(yīng)該按照實(shí)際價(jià)值劃分股份，那樣是最公平的。”
“我不明白您是什么意思？”祝童心里明鏡似的，史密斯終于進(jìn)入圈套了。
“我這里有道奇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的評(píng)估報(bào)告，綜合技術(shù)專利、船塢和大型專用設(shè)備、以及對(duì)大型船舶的設(shè)計(jì)和管理經(jīng)驗(yàn)等等因素，合聯(lián)船舶的實(shí)際價(jià)值應(yīng)該在十三億美金到十五億美金之間……”
“好吧，我承認(rèn)旭陽集團(tuán)沒有如此高的估值。史密斯先生，您應(yīng)該先把合聯(lián)船舶賣掉，然后拿現(xiàn)金來和我們合作。我們可以收購一個(gè)更好架子。”祝童很認(rèn)真的說。
史密斯收購福井船廠投入了多少錢，對(duì)祝童來說不是秘密。都這個(gè)時(shí)候了，他還敢獅子大開口，要求以高出幾倍的溢價(jià)與福華造船合作，實(shí)在是有點(diǎn)過分。
“評(píng)估報(bào)告嗎？我也有。”祝童拿出一份同樣的東西；“我們好像很有默契，找了同一家公司。這是道奇會(huì)計(jì)師事務(wù)所上海分部做出的評(píng)估報(bào)告，經(jīng)整合后，福華造船如今的市值是三百二十七億人民幣，換算成美金的話……我覺得，這份報(bào)告已經(jīng)很保守了，史密斯先生應(yīng)該知道上海的地價(jià)，中田船務(wù)和江都鋼鐵所占有的那兩片土地，如果拍賣的話至少也值這個(gè)價(jià)。”
“你們的報(bào)告有水分，它是不真實(shí)的。”史密斯當(dāng)即抗議；“旭陽集團(tuán)的股份很多都被抵押在銀行……”
“史密斯先生最好仔細(xì)讀讀這份報(bào)告，再發(fā)表意見。”祝童把評(píng)估報(bào)告推過去；“我剛才說了，三百二十七億是經(jīng)整合后的實(shí)際價(jià)值。旭陽集團(tuán)的在福華造船內(nèi)所占的股份并不大，華商銀行是福華造船的另一位大股東。所有抵押給銀行的股份，如今都在華商銀行名下。”
“你們這樣做違反商業(yè)道德，旭陽集團(tuán)不能在這個(gè)時(shí)候擴(kuò)充股份。很不公平！”史密斯很快看完了，揮著拳頭抗議；“你們沒有征得我們的同意，我們的合作應(yīng)該以上一份評(píng)估報(bào)告為基礎(chǔ)。”
現(xiàn)在的福華造船已經(jīng)變成一家沒有債務(wù)的健康的上市公司，所以史密斯不滿意。如今，福華造船的市值已經(jīng)是他的前一個(gè)合作對(duì)手、田旭陽時(shí)代的旭陽集團(tuán)的四倍。
此番整合最大的難點(diǎn)在于把債務(wù)變成股份，市值也當(dāng)然要隨著翻番；如果福華造船破局，向華易的華商銀行收購的股份不至于變成不良資產(chǎn)。這是資本整合的一種常用方式，只不過，此次整合的受益方是華商銀行和旭陽集團(tuán)。可是，只經(jīng)過整合就反四番，出具這份評(píng)估報(bào)告的人也夠大方的。
史密斯很享受扮演整合者的角色，從銀行購買被抵押的股份，從股市上收購足夠的籌碼，然后逼迫董事會(huì)屈服是他的最愛；而不是被迫接受整合的結(jié)果。
在中國，對(duì)一家如此規(guī)模的公司進(jìn)行這樣的整合至少需要一年的時(shí)間，其中要克服的障礙數(shù)不勝數(shù)；福華造船用半年的時(shí)間完成了。其中有祝童費(fèi)盡心機(jī)的輾轉(zhuǎn)騰挪，更重要的是王向幀和向老的支持。
“你這是強(qiáng)盜邏輯。”祝童毫不客氣的駁道；“福華造船該做什么不該做什么，輪不到別人說三道四。史密斯先生，平志君已經(jīng)與福華造船達(dá)成共識(shí)，很快就會(huì)簽署正式合作協(xié)議。沒有了奧頓公司，合聯(lián)船舶的價(jià)值就縮水了五成，我能給你百分之二十二的股份已經(jīng)很寬容了。”
史密斯這才想到，此次輪不到他去分拆別人，祝童拉走松井平志，等于把他的合聯(lián)船舶給分拆了。
“可是，我即使答應(yīng)了這個(gè)條件，合聯(lián)船舶的董事會(huì)也一定不會(huì)答應(yīng)。”史密斯使出拖刀計(jì)，他不敢太過分，祝童的處于壓倒性優(yōu)勢(shì)地位。
“這是另一個(gè)問題，與今天的談判無關(guān)。哦，我差點(diǎn)忘了，說起合聯(lián)船舶的董事會(huì)，我想，史密斯先生應(yīng)該支持于藍(lán)小姐和謝晶小姐填補(bǔ)平志君留下的空缺。她們會(huì)給你最大的支持。沒有問題，我認(rèn)為你不會(huì)遇到多少阻力。”
“這確實(shí)是另一個(gè)問題，我們還是討論合作。”史密斯很識(shí)時(shí)務(wù)，如今的合聯(lián)船舶董事會(huì)，唉，不說也罷。
他看左右討不到便宜立即轉(zhuǎn)變策略；“李主任，松井平志先生，我們都知道合聯(lián)船舶的注冊(cè)地在鱷魚島。可是，福井船廠還在日本，這份協(xié)議如果簽的太難堪，勢(shì)必會(huì)引起外界的諸多議論。”
“您有什么話就直說，現(xiàn)在是一點(diǎn)十分，時(shí)間不允許我們太含蓄。”祝童小心了，史密斯的花樣實(shí)在太多。
“我的意思是，為了不給人借口，我們可否達(dá)成這樣的共識(shí)。您認(rèn)為合聯(lián)船舶只能在福華造船擁有百分之二十二的股份，而我要求的是百分之三十。這是我們雙方的底線。福華造船需要一大筆資金投入，缺口大概是五億美金，這是我們共同的難題。”
“不錯(cuò)，請(qǐng)繼續(xù)。”祝童和松井平志對(duì)視一眼，史密斯是資本市場(chǎng)的老手、深諳規(guī)則的職業(yè)經(jīng)理人；需要給予適當(dāng)?shù)淖鹬亍?/p>
“那么，我們就簽署一個(gè)對(duì)賭協(xié)議，未來的四周內(nèi)，我們同時(shí)以福華造船百分之五的股份去尋找投資人，能賣出好價(jià)錢，余下的百分之三的股份就歸誰。”
有點(diǎn)復(fù)雜，祝童算計(jì)一會(huì)兒才搞明白，史密斯的意思是把雙方存在爭議的百分之八的股份分拆為兩部分，百分之五作為賭注，他和史密斯將分別拿著百分之五滿世界叫賣，誰賣出的價(jià)錢高，將無條件獲得福華造船百分之三的股份。
好像也不錯(cuò)，祝童本來就在發(fā)愁去哪里籌集到五億美金，對(duì)史密斯開出如此苛刻的條件，就是準(zhǔn)備拿這些股份去找買家。
可是，他不會(huì)如此輕易就相信史密斯，放低姿態(tài)虛心的說：“請(qǐng)說的詳細(xì)一些，具體的財(cái)務(wù)問題，我不懂。”
“這百分之五的股份，我們可以約定一個(gè)最低價(jià)值。接手人可以是一位投資者，也可以是幾位投資者，他們可以有一個(gè)董事會(huì)名額。在約定期限內(nèi)，誰賣出的價(jià)錢高，就是勝方。松井平志先生可以作為見證人，還有卡爾先生。今天是四月十日，我們必須在四月二十四日前把最終結(jié)果交給他們。啊，還需要建立一個(gè)評(píng)估小組，確定投資人的信用和資格。規(guī)則就是這些，很簡單。”
“聽起來不錯(cuò)。只是，是什么讓您認(rèn)為我是個(gè)白癡？”祝童寬容的笑笑。史密斯挖了個(gè)坑，雖然不大，而他差點(diǎn)跳下去。王向幀劃定的紅線是，外資不能在福華造船內(nèi)擁有超過百分之四十的股份，后來隨著情況的變化，這條紅線被放寬到百分之四十五。
松井平志已經(jīng)用去了百分之十五，也就是三分之的份額。史密斯要求得到百分之三十的要求被拒絕，他提出對(duì)賭協(xié)議的同時(shí)，已經(jīng)等于是間接認(rèn)輸了。不過，史密斯又搞分拆了，想從別的方面撈回點(diǎn)損失的股份。
?>